AMDC hace historia y logra emisión internacional de bonos por $375 millones
*** De la mano de J.P. Morgan, la capital de Honduras se convierte en la primera ciudad de Centroamérica en alcanzar este hito y se suma a referentes latinoamericanos como Buenos Aires, Bogotá y Barranquilla
La Alcaldía Municipal del Distrito Central (AMDC) marcó un hito para Honduras y Centroamérica al completar exitosamente una emisión de bonos por 375 millones de dólares en el mercado internacional de capitales, con J.P. Morgan como único banco colocador de la transacción.
Los fondos serán destinados, principalmente, a reestructurar la deuda contratada con la banca local y garantizar la finalización de la represa San José, el proyecto estratégico más importante para enfrentar el problema del abastecimiento de agua en la capital.
La operación recibió órdenes por aproximadamente 600 millones de dólares, equivalentes a 1.6 veces el monto emitido, reflejando un importante interés de inversionistas nacionales e internacionales.
Con esta colocación, la capital de Honduras se convierte en la primera ciudad de Centroamérica en emitir bonos en el mercado financiero internacional, sentando un precedente para los gobiernos municipales de la región. Tegucigalpa se incorpora así al grupo de ciudades latinoamericanas que han accedido o estructurado operaciones en los mercados internacionales de capitales, junto con Buenos Aires, Argentina, y Bogotá y Barranquilla, en Colombia.
La transacción fue realizada sin garantía soberana. Su colocación se fundamentó en la capacidad financiera, los ingresos y el crédito propio del Distrito Central, por lo que no constituye una obligación directa ni un aval del Gobierno de la República.
La AMDC obtuvo calificaciones internacionales de B1 por Moody’s y B- por Standard & Poor’s, luego de ser sometida al análisis financiero, institucional y crediticio requerido para ingresar al mercado internacional.
“Hoy la capital de Honduras abre un nuevo capítulo. Fuimos a presentar personalmente ante los inversionistas la realidad de nuestra ciudad, nuestros desafíos y nuestro plan para ordenar las finanzas municipales y convertir ese orden en agua, infraestructura y calidad de vida. La respuesta del mercado demuestra que Tegucigalpa puede generar confianza y competir por capital internacional”, expresó el alcalde Juan Diego Zelaya.
REPRESA SAN JOSÉ
Los fondos obtenidos tendrán dos objetivos estratégicos. El primero será reestructurar la deuda contratada con la banca local, sustituyendo obligaciones de menor plazo y alto costo por una estructura financiera más ordenada, predecible y sostenible.
Esta reestructuración permitirá mejorar el flujo de caja municipal y ampliar gradualmente la capacidad de inversión en obras y servicios públicos.
El segundo objetivo será asegurar recursos para avanzar en la construcción de la represa San José, considerada el proyecto estratégico más importante para el futuro de la capital y una pieza fundamental para enfrentar estructuralmente el problema del abastecimiento de agua en Tegucigalpa.
“Esta operación no consiste simplemente en obtener más financiamiento. Se trata de ordenarnos financieramente y transformar ese espacio en soluciones concretas para la gente. Nuestra prioridad es el agua y garantizar la represa San José, el proyecto estratégico más importante para el futuro de la capital”, añadió Zelaya.
INVERSIONES
La emisión fue liderada personalmente por el alcalde, Juan Diego Zelaya, quien viajó a Nueva York para sostener reuniones con inversionistas institucionales y presentar el caso financiero y estratégico del Distrito Central.
Durante el proceso, el alcalde y el equipo financiero municipal explicaron la estructura de ingresos de la AMDC, su capacidad de pago, el plan de reestructuración de deuda, los avances en materia de ordenamiento administrativo y la cartera de proyectos estratégicos de la ciudad.
Las reuniones permitieron que inversionistas de Estados Unidos, Europa y otros mercados conocieran la situación financiera del municipio y la visión de desarrollo para Tegucigalpa.
La participación de J.P. Morgan, una de las instituciones financieras de mayor trayectoria y presencia mundial, permitió desarrollar la operación conforme a los estándares exigidos por el mercado internacional. El proceso involucró calificadoras de riesgo, asesores financieros y legales, inversionistas institucionales y equipos especializados en crédito y finanzas públicas.
RESPALDO INSTITUCIONAL
La emisión fue posible gracias a la autorización aprobada por el Congreso Nacional, bajo el liderazgo de su presidente, Tomás Zambrano, y posteriormente sancionada por el presidente de la República, Nasry Juan Asfura Zablah; asimismo, al apoyo de todos los partidos políticos representados en la Corporación Municipal.
La AMDC reconoció el respaldo institucional que permitió abrir esta nueva alternativa de financiamiento para la capital, manteniendo claramente establecido que la transacción no cuenta con garantía soberana ni compromete directamente los recursos del Tesoro Nacional.
El ingreso al mercado internacional diversifica las fuentes de financiamiento y la base de inversionistas de la municipalidad, reduce su dependencia exclusiva de la banca local y establece una relación directa con inversionistas institucionales globales.
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Al mismo tiempo, este acceso conlleva mayores compromisos de transparencia, disciplina fiscal, rendición de cuentas y seguimiento permanente de las finanzas municipales.
Para el Distrito Central, la emisión representa mucho más que una transacción financiera: significa construir credibilidad, ampliar sus posibilidades de inversión y demostrar que una ciudad centroamericana puede presentarse ante los mercados globales con una propuesta seria, técnicamente sustentada y orientada a resolver las necesidades de sus habitantes.
Tegucigalpa entra así en una nueva etapa: una capital conectada con el mundo, con finanzas más ordenadas y con mayor capacidad para transformar la confianza en agua, infraestructura y obras para su gente.
